季節性を超えて：第1四半期の記録的な太陽光発電設備設置急増を分析

改訂内容:

オフシーズンの予想外の強さ
3月21日、公式データによると、中国の1月～2月の太陽光発電設備容量は20.37GWに達し、前年比87.6%増と市場予想を大幅に上回ったことが明らかになった。

従来、第1四半期は設置の閑散期とされています。しかし、今年は活動が活発だっただけでなく、過去最高を記録しました。筆者は、シリコン供給の増加による持続的な価格下落とモジュールコストの低下が相まって、2023年通期の太陽光発電需要は当初の予想を上回ると予想しています。

補足データポイント

• 国家エネルギー局（3月21日）：1月～2月の新規太陽光発電設備設置量：20.37GW（前年比87.6%増）。

• 税関総署：1月～2月の輸出：

▫ 太陽電池・モジュール：77億9,800万ドル（前年比6.5%増）

▫ インバーター：19億5,000万ドル（前年比131.1%増）

季節の規範に逆らう
1月～2月のインストール量が最も驚くべきものだった。歴史的には：

• 第 1 四半期と第 3 四半期はオフシーズンです。

• Q2 (「6:30」ラッシュ) と Q4 (「12:30」ラッシュ) はピークシーズンであり、Q4 は年間キャパシティの 40% を超えることがよくあります。

• 春節の影響を受ける 1 月から 2 月は通常、最も閑散期となります。
今年は対照的で、1月～2月のインストール数は前年比でほぼ2倍となり、2022年上半期の累計規模に近づいています。

市場予測では、春節とパンデミック後の回復期を織り込み、1月～2月の設置数は低調に推移し、3月には例年通り増加することが予想されていました。しかし、実際のデータはそれよりもはるかに楽観的な結果となりました。

業界のフィードバックによれば、最前線のスタッフは今年の春節期間中、例年に比べてより集中して働き、休暇の取得数が少なくなったことが示唆されており、これは好調なデータと直感的に一致している。

急増の要因
なぜ年初からこのような活発な活動が行われるのでしょうか?

1. 明確な政策方針と需要の高まり：新エネルギー建設（国有企業、「五大六小」、民営企業）に対する政策支援は依然として明確に積極的である。「第14次五カ年計画」の期限と「第15次五カ年計画」の期限が迫る中、建設の勢いはますます強まっている。

2. プロジェクトの実行可能性が回復、超低価格からの焦点移行：昨年の国内設置の停滞は、主に上流のシリコン価格の高騰（モジュールは2元/W近くでピークに達した）に起因しており、収益性が低い、または収益性がないためにプロジェクトの実行可能性が低下しました。

2022年後半以降、シリコン供給の解放は一時的な変動はあるものの、価格下落傾向を促しました。モジュールコストは現在、エネルギー開発業者にとって好ましい経済状況を回復させるのに十分な水準（1.7～1.8元/W）に低下しています。

重要なのは、開発者がモジュール価格の最安値を追い求めるよりも、プロジェクト遂行を優先することです。ブランドの評判と納期厳守は、最も重要な考慮事項です。超低価格のモジュールは、納期リスクを伴うことが多く、魅力を低下させます。

現状は第1四半期の市場競争が熾烈で、開発業者は積極的にプロジェクトを確保し、稼働を開始しています。国有企業（「五大六小」）は特に年間設置目標の達成に注力しています。モジュールは1Wあたり1.7～1.8元という低価格でプロジェクトの経済性を確保し、「可能な限り設置」する動きを促しています。